Investisseur responsable

Nous entendons nous montrer responsables dans la gestion des actifs de nos clients, dans un cadre de gouvernance et de transparence solide

Chez Columbia Threadneedle Investments, nous avons pour ambition d’être un partenaire de confiance pour nos clients et d’assurer une gestion responsable de leurs actifs, en investissant leur argent dans un cadre robuste de recherche et de bonne gouvernance conformément à leurs objectifs de placement. Notre cœur de métier est la gestion active des investissements de nos clients, à travers l’allocation judicieuse de capitaux à des entreprises et à d’autres actifs, de manière à créer de la valeur à long terme, à soutenir la croissance économique et à générer une prospérité plus large.

L’investissement responsable (IR) constitue un aspect central des valeurs de notre entreprise. Forts d’une expérience de quelque quarante ans dans l’IR ^1.1, nous sommes fiers d’avoir compté parmi les pionniers de nombreux développements marquants dans le secteur. Nous avons notamment été l’un des signataires fondateurs des Principes pour l’investissement responsable des Nations Unies (UNPRI) en 2006.

Les PRI, dont nous respectons les Principes fondamentaux, délimitent le périmètre de notre approche globale. En tant que signataire, nous sommes évalués chaque année sur la manière dont nous intégrons les questions ESG dans nos pratiques d’investissement dans les différentes catégories d’actifs.

^1.1 Comprend l’historique de toutes les entités de la marque Columbia Threadneedle.

Principes pour l'investissement responsable (PRI) – Evaluation 2021

Source : PRI, juillet 2021. Evaluations des signataires obtenues à partir des indicateurs évalués applicables, calculées comme le total des points obtenus/le total des points disponibles (en tenant compte uniquement des indicateurs pertinents pour le signataire) dans le module. L’évaluation ci-dessus n’inclut pas les modules pour lesquels les actifs étaient inférieurs au seuil défini par les PRI et l’évaluation de notre activité de sous-conseiller indirect.

¹ L’entreprise anciennement connue sous le nom de BMO GAM EMEA faisait partie de BMO GAM au moment où elle est devenue signataire. Les activités de BMO GAM EMEA ont été acquises par Ameriprise Financial, Inc. en 2021 et font désormais partie de la marque mondiale Columbia Threadneedle Investments.

Principales associations sectorielles

Membre fondateur des Principes pour l’investissement responsable (PRI) soutenus par les Nations Unies.
Participation active à une série d’initiatives clés du secteur, notamment les comités de l’Investment Association, les Social Bond Principles (principes des obligations sociales) de l’ICMA, les groupes de travail du SASB et le Stewardship Advisory Group (groupe consultatif de gestion) de la PLSA.
Partenariats commerciaux avec Big Issue Invest, INCO, Carbon Trust et Sustainalytics.

Notre approche de l'investissement responsable

En tant que gestionnaire actif axé sur la recherche, nous pensons que l’intégration des enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG)² dans notre recherche en investissement offre une vision plus globale des risques et des opportunités ainsi que des perspectives de rendement des entreprises, émetteurs d’obligations et actifs dans lesquels nous investissons ou envisagerons d’investir. Alors que nos approches et styles d’investissement varient en fonction du produit et de la stratégie, nos professionnels de l’investissement partagent la conviction que les entreprises caractérisées par un modèle économique durable, une stabilité organisationnelle et une capacité à évoluer si nécessaire sont les mieux placées pour créer de la valeur à long terme en faveur de nos clients, soutenir la croissance économique et générer une prospérité plus large.

Les facteurs ESG sont par conséquent intégrés dans notre processus de recherche fondamentale, piloté par une équipe regroupant quelque 200 analystes et associés de recherche. Travaillant en étroite collaboration pour couvrir l’ensemble des principales classes d’actifs, les équipes transforment les informations et les données en analyses prospectives susceptibles d’apporter une réelle valeur ajoutée à nos décisions d’investissement et d’accroître notre capacité à générer les résultats financiers et non financiers souhaités par nos clients.

Nos plus de 40 spécialistes de l’IR font office de centre d’expertise.³ Ces spécialistes travaillent avec nos professionnels de la recherche et de l’investissement afin d’enrichir leurs connaissances des principales tendances en matière de durabilité, car elles concernent des secteurs et des émetteurs spécifiques. Ils collaborent également avec nos gérants de portefeuille et analystes en investissement afin de mettre en lumière les risques et les opportunités propres aux différents secteurs, éclairant les décisions d’investissements dans les diverses classes d’actifs.

Pour plus d’informations, consultez la page Investissement responsable.

² Bien que la recherche ESG soit utilisable à des fins de sélection de placements, les gérants de portefeuille prennent leurs propres décisions d’investissement – en accord avec le portefeuille et les mandats des clients – et certaines équipes peuvent en conséquence attacher plus ou moins d’importance aux facteurs ESG (voire aucune).

³ Comprend l’historique de toutes les entités de la marque Columbia Threadneedle. Bien que la recherche ESG soit utilisable à des fins de sélection de placements, les gérants de portefeuille prennent leurs propres décisions d’investissement – en accord avec le portefeuille et les mandats des clients – et certaines équipes peuvent en conséquence attacher plus ou moins d’importance aux facteurs ESG (voire aucune).

Actionnariat actif

Columbia Threadneedle propose à ses clients une approche d’investissement représentative de l’actionnariat actif. En tant qu’actionnaires actifs et gestionnaires de capital, l’engagement (dialogue) proactif avec les émetteurs dans lesquels nous investissons pour le compte de nos clients fait partie intégrante de notre approche de recherche et d’investissement. En encourageant de manière constructive les entreprises en portefeuille à améliorer leurs pratiques, l’actionnariat actif peut constituer un puissant vecteur de changement positif, qui soutient notre engagement à générer des performances à long terme pour nos clients. Notre activité d’engagement vise à enrichir le résultat de nos recherches, à nouer des relations plus étroites avec les entreprises dans lesquelles nous investissons et à les inciter à changer.

Nous identifions les problématiques ESG d’importance stratégique pour les entreprises dans lesquelles nous investissons et évaluons leur impact plus large sur le monde. Nous veillons à appliquer une approche d’engagement éclairée, reposant sur la collaboration à travers les classes d’actifs et les disciplines thématiques et sectorielles. S’il y a lieu, nous utilisons des outils de remontée d’informations. Convaincre une entreprise de s’engager sur la voie du changement et mettre en place les outils nécessaires pour ce faire peut prendre un certain temps. Nous accompagnons les entreprises dans cette démarche et les encourageons à rendre compte de leurs engagements en ce sens.

Gestion responsable des actifs immobiliers : notre approche en cinq étapes

Les immeubles sont en première ligne de la lutte contre le changement climatique : en effet, l’immobilier consomme près de 40% de l’énergie mondiale et contribue à 30% des émissions annuelles de gaz à effet de serre⁴.

Un aspect clé de notre approche réside dans la compréhension des risques environnementaux et sociaux posés par les actifs immobiliers. Nous cherchons à atténuer ces risques et à obtenir des améliorations continues en procédant à l’évaluation des impacts environnementaux et sociaux des biens immobiliers pendant tout leur cycle de vie. Cette approche fait partie intégrante de notre activité au jour le jour.

1. Investissement immobilier (acquisition d'actifs)

Nos gérants de fonds effectuent une analyse de due diligence approfondie et passent au crible tous les biens immobiliers envisagés. Les facteurs qu’ils étudient sont notamment la performance énergétique (normes minimales d’efficacité énergétique), les risques/impacts environnementaux (y compris le risque d’inondation) et les axes d’amélioration sur le plan de la durabilité.

2. Gestion stratégique des actifs

Nos gérants développent des stratégies uniques afin de créer de la valeur dans chaque immeuble acquis et géré. Cette étape prend en considération les meilleures pratiques dans les domaines de l’environnement, de l’efficacité de la consommation d’eau et d’énergie, de la gestion des déchets et de la durabilité. Les gérants recherchent également des moyens de promouvoir la santé, le bien-être et l’implication des communautés environnantes. Enfin, l’accent est mis sur les occasions d’encourager le partage d’informations et la coopération avec les locataires, afin de faciliter le déploiement de stratégies de durabilité mises en œuvre conjointement par les occupants et l’équipe de gestion.

3. Rénovation et réhabilitation des bâtiments

Les rénovations sont les opérations qui offrent le plus grand potentiel pour rehausser l’impact environnemental et social des immeubles. Nous disposons d’un Guide de rénovation, qui promeut des normes de durabilité exigeantes. Les projets de construction intègrent un ensemble d’exigences minimales portant sur la gestion environnementale, la qualité et l’adaptabilité des bâtiments, la santé et le bien-être, l’efficacité énergétique, le transport, l’eau, les matériaux de construction, la gestion des déchets, l’écologie et la pollution.

4. Gestion immobilière

Nous pratiquons une gestion active au jour le jour, visant à améliorer continuellement l’impact environnemental de nos immeubles tout en garantissant une satisfaction et une implication maximales de la part des occupants. Pour cela, nos Superviseurs dédiés collaborent avec des tiers spécialistes de la gestion, dans la poursuite d’objectifs en phase avec ceux qui sont clairement définis dans notre Feuille de route vers la durabilité. Nos Superviseurs assurent également le suivi des questions d’hygiène et de sécurité dans tous les immeubles que nous gérons, au travers de rapports mensuels, de réunions et d’audits annuels indépendants.

5. Risque et gouvernance

Notre équipe de gestion immobilière bénéficie de contrôles rigoureux du risque et de la gouvernance. Ainsi, notre équipe intégrée de Gouvernance des actifs immobiliers assure la surveillance « de première ligne » des aspects liés au risque et à la gouvernance. Cette équipe fait également le lien, s’il y a lieu, avec les fonctions Risque et Conformité des Investissements et des Opérations du Groupe (en « seconde ligne ») et Audit (« troisième ligne »). Les contrôles de notre processus de gestion et d’investissement sont vérifiés par une instance indépendante chaque année, dans le cadre de nos obligations relatives au reporting ISAE.

⁴ Investissement immobilier durable : Mise en œuvre de l’Accord de Paris sur le Climat – cadre d’action, PRI, 2016
https://www.unpri.org/property/sustainable-real-estate-investment-implementing-the-paris-climate-agreement/138.article.

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Nous entendons nous montrer responsables dans la gestion des actifs de nos clients, dans un cadre de gouvernance et de transparence solide

Principes pour l'investissement responsable (PRI) – Evaluation 2021

Principales associations sectorielles

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